5月5日,三一重工獲西南證券買入評級,近一個月三一重工獲得8份研報關注。
研報預計公司2024-2026年淨利潤爲59.3、80.3、100.1億元,對應當前股價PE爲23、17、14倍,未來三年淨利潤複合增長率30%;給予公司2024年28X目標PE,對應目標價19.60元。研報認爲,國內工程機械行業更新需求有望觸底向好,公司系國內工程機械龍頭,有望形成較強業績支撐。公司海外業務穩定增長,盈利能力提升。全球化戰略持續推進,全球主要市場實現高速增長,海外市場盈利穩步提升。產品結構優化、海外佔比提升,公司核心產品挖機、起重機盈利能力提升明顯,拉動公司毛利率、淨利率提升。
風險提示:宏觀政策變動風險、海外市場發展不確定性風險、匯率波動風險。