5月5日，東方電氣獲華源證券買入評級，近一個月東方電氣獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年淨利潤分別爲41.7億、49.9億、56.9億，同比增速分別爲17.6%、19.5%、14.1%，公司當前股價對應PE分別爲12倍、10倍、9倍。研報認爲，雙碳目標下，能源轉型爲上游具有技術優勢的設備企業帶來廣闊發展空間。公司是我國傳統電源設備的核心供應商，競爭格局良好。22、23年我國連續兩年覈准10臺核電機組，均爲2008年以來最高水平，此外22、23年覈准抽水蓄能裝機超130GW，核電水電均維持高景氣度。我國用電需求強勁，中電聯預測24年最高負荷增加約1億千瓦，這對煤電需求帶來較強支撐。此外煤電靈活性改造也將爲公司帶來新增長曲線，在多方向高景氣加持下公司業績有望保持持續增長。
風險提示：全社會用電增速不及預期，核電建設不及預期，靈活性改造開展不及預期。