5月5日，愛施德獲華鑫證券買入評級，近一個月愛施德獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入分別爲981.70、1072.40、1159.18億元。研報認爲，2023年公司實現營收921.60億元，同比增長0.80%。分業務來看，2023年智能手機產業鏈競爭加劇，公司加大新零售能力建設投入，通過數字化賦能實現新零售業務規模快速增長，智慧零售業務實現營收329.51億元，同比增長8.48%，營收佔比同比增長2.53pct至35.75%；智慧分銷業務實現營收589.22億元，同比減少3.08%，營收佔比同比下降2.56pct至63.94%。2024Q1公司盈利能力有所修復，毛利率同比增長0.66pct至3.58%，環比2023Q4增長0.20pct。
風險提示：消費電子下游市場恢復不及預期風險、新能源使用領域拓展不及預期風險、行業競爭加劇風險等。
