5月5日，中微公司獲國信證券買入評級，近一個月中微公司獲得6份研報關注。
研報預計2024-2026年營業收入83.79/105.37/132.25億元、歸母淨利潤20.51/25.89/34.07億元。研報認爲，1Q24公司實現營業收入16.05億元，歸母淨利潤2.49億元，扣非歸母淨利潤2.63億元。刻蝕設備銷售額同比增長64%，存貨和合同負債增長顯示訂單飽滿。1Q24公司刻蝕設備實現收入13.35億元，營收比重增長至83.2%。先進工藝刻蝕機驗證順利，薄膜沉積工藝覆蓋度提升。已有四款LPCVD設備和ALD設備進入市場，其中三款已獲得客戶認證，並開始獲得重複性訂單，其他十多種薄膜沉積設備將陸續進入市場。新開發和硅和鍺硅外延EPI設備、硅片的EPI外延設備和晶圓邊緣Bevel刻蝕設備等多個新產品也會於近期投入市場驗證。
風險提示：下游晶圓製造產能擴充不及預期風險，新產品開發不及預期的風險，國際關係波動風險等。
