5月5日,海天味業獲西南證券買入評級,近一個月海天味業獲得13份研報關注。
研報預計2024-2026年EPS分別爲1.12元、1.24元、1.36元。研報認爲,短期業績有所承壓,長期穩健增長可期。產品方面,公司在維持醬油、蠔油及醬類三大核心業務基礎上,持續發力食醋、料酒等新品類,藉助調味品平台及渠道優勢提升市佔率。渠道方面,公司B端藉助餐飲渠道復甦趨勢,業績有望持續恢復;同時C端加快零添加等新品佈局,產品結構有望持續優化。隨着公司渠道體系理順疊加渠道庫存持續去化,整體結構升級態勢延續,在餐飲及家庭端消費需求持續復甦大背景下,公司長期穩健增長可期。
風險提示:餐飲端回暖不及預期風險,市場競爭加劇風險。