5月4日,宸展光電獲華鑫證券買入評級,近一個月宸展光電獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入分別爲27.85、37.26、49.60億元。研報認爲,公司主要從事智能交互產業電腦、智能交互顯示器等產品的研發設計、生產製造、售後技術支持等,海外業務佔總營收的90%以上。2023年受美元加息等因素影響下游整體需求疲軟,主要客戶自2023Q1開始進行庫存調整拖累公司業績表現。經過近一年的調整,自2024Q1開始海外需求逐步恢復,客戶進入補庫階段,疊加鴻通子公司銷售額同比大幅增長提供業績增量,2024Q1公司營收、淨利潤雙雙結束連續四個季度的下滑,扭虧爲盈,同比大幅增長44.37%/94.10%。
風險提示:下游需求不及預期,新產線產能爬坡進度不及預期,技術迭代等風險。