一年一度的投資界春晚來了！
當地時間5月3日，一年一度的“投資界春晚”——2024年伯克希爾·哈撒韋年度股東大會開幕。截至發稿，市場最爲關注的伯克希爾股東大會的問答環節已經開始，證券時報將持續對此進行報道，敬請關注。
在問答開始前，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司發佈了2024年一季度報告，得益於重倉股表現優異，伯克希爾公司營收和利潤均超過市場預期，而現金儲備也創下歷史新高。
值得注意的是，一季度伯克希爾持有的蘋果市值較去年年底出現了較爲明顯的縮水，減幅約22%，而同期蘋果累計下跌近11%，這意味着巴菲特第一季可能在進一步減持蘋果倉位。不過，在剛剛的股東問答環節，巴菲特表示，蘋果公司極有可能在2024年底仍然是伯克希爾最大的單一股票。
單季度賺127億美元 或減持蘋果
在年度股東大會前披露的這份最新業績顯示，伯克希爾·哈撒韋公司在2024年第一季度實現營收898.69億美元，市場預期爲870.4億美元，較去年同期的853.9億美元增長5.2%；歸屬股東淨利潤爲127.02億美元，市場預期爲98.92億美元，去年同期爲355.04億美元；一季度運營收入爲112.2億美元，環比增長32%。
伯克希爾季報截圖
值得注意的是，在業績中顯示，伯克希爾一季度現金儲備達到1890億美元，創紀錄新高。
截至2024年一季度末，伯克希爾持有的固定收益證券投資公允價值達171.67億美元，其中，對美債、外國債券、企業債券的投資公允價值分別爲45.03億美元、109.97億美元、14.29億美元。
具體來看，伯克希爾·哈撒韋淨利潤大幅攀升的背後，得益於經營利潤的持續向好。伯克希爾旗下鐵路、能源等實體業務表現的經營利潤，在一季度則達到了112.22億美元，去年同期爲80.65億美元，同比增長39.1%。其中，伯克希爾的保險承保業務營業利潤較去年同期大幅增長，而其他業務（鐵路業務；公用事業和能源業務；製造業、服務業和零售業等）營業利潤變動則相對穩健。
在投資收益方面，美股在一季度的攀升使得一季度伯克希爾的投資收益也達到了97億美元。一季度，伯克希爾每股A類普通股盈利8825美元，而B類普通股盈利5.88美元。一季度伯克希爾總資產爲10700.35億美元，較去年底的10699.78億美元進一步增長。去年二季度，伯克希爾總資產規模首次突破了1萬億美元大關。
此外，截至2024年3月31日，伯克希爾·哈撒韋大約75%的股權投資公允價值集中在五家公司，分別爲蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍。其中，對美國運通持股市值爲345億美元，對蘋果持股市值爲1354億美元，美國銀行392億美元，可口可樂245億美元，雪佛龍194億美元。
伯克希爾持有的蘋果市值較去年年底出現了較爲明顯的縮水，整整減少了389億美元，減幅約22%。這可能與蘋果股價的回落相關，但蘋果一季度累計下跌近11%，這意味着巴菲特第一季可能在進一步減持蘋果倉位。不過，在股東問答環節，巴菲特表示，蘋果公司極有可能在2024年底仍然是伯克希爾最大的單一股票。
伯克希爾·哈撒韋公佈的去年四季度的文件顯示，伯克希爾·哈撒韋減持蘋果1000萬股。一季度，伯克希爾總計出售了價值199.72億美元的股票，買入26.91億美元，淨賣出172.81億美元。
長期以來，巴菲特一直將他龐大的商業帝國視爲美國經濟健康狀況的晴雨表。投資者將繼續關注巴菲特對美國經濟狀況的預測。去年，巴菲特預測，隨着美國經濟“令人難以置信的時期”接近尾聲，伯克希爾·哈撒韋的大多數業務將出現盈利下降。伯克希爾·哈撒韋去年第四季度的營業利潤達84.8億美元，高於上年同期的66.3億美元。
股東大會召開
本週六不僅是伯克希爾·哈撒韋公佈第一季度業績的日子，也是該公司召開股東大會的日子。這是股東們每年唯一一次向“股神”巴菲特及其副手就公司龐大業務提問的機會。在被巴菲特描述爲“資本家的伍德斯托克音樂節”的伯克希爾·哈撒韋股東大會上，股東們將有4小時45分鐘的時間進行提問。證券時報將持續報道，敬請關注。
市場預計，投資者的問題將集中在以下領域，包括：巴菲特的接班問題。Greg Abel在2021年被指定爲巴菲特的繼任者，預計將擔任首席執行官。此外，股東們對伯克希爾·哈撒韋如何應對未來的挑戰表現出濃厚的興趣，包括如何在不支付過高收購費用的情況下實現增長、公司是否會支付股息，以及如何有效利用其龐大的現金儲備。股東們可能還會關注巴菲特對蘋果、西方石油公司和五家日本貿易公司的投資。
此外，投資者可能還會就有關氣候風險和野火風險提問，因爲伯克希爾·哈撒韋旗下的太平洋公司公用事業公司面臨2020年俄勒岡州大火的責任索賠，賠償金額可能達到數十億美元。在最近的股東信中，巴菲特警告稱，鑑於西方公用事業公司面臨野火責任索賠的風險，他不再認爲投資這些公司是安全的，並承認沒有預見到這些費用的飆升是一個“代價高昂的錯誤”。
此外，這將是巴菲特好友芒格去世後，伯克希爾·哈撒韋的首次股東大會。巴菲特會如何評價芒格預計也會成爲衆人關注的焦點。
責編：萬健禕