5月4日，海天味業獲國海證券增持評級，近一個月海天味業獲得12份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營業收入269/292/311億元，同比增長9%/9%/6%；歸母淨利潤61/66/74億元，分別同比增長8%/9%/11%。研報認爲，海天味業在C端市場覆蓋率及B端客戶粘性上長期領先行業，當前一方面提高線下網絡密度、強化終端下沉、推進經銷商終端轉型；另一方面加快在線上業務、社區業務等新渠道的開發，持續加固渠道壁壘。同時利用技術優勢發力0添加、有機等健康化產品，提升市場競爭力。產品+渠道改善並進，看好公司逐步回歸良性發展。
風險提示：1）原材料價格大幅上漲；2）競爭加劇導致銷售不達預期；3）食品安全問題事件；4）消費需求恢復不達預期；5）渠道改革進展不及預期。