5月4日,妙可藍多獲信達證券買入評級,近一個月妙可藍多獲得2份研報關注。
研報預計妙可藍多2024年一季度實現營收9.50億元,同比-7.14%;實現歸母淨利潤4130萬元,同比+70.63%;實現扣非歸母淨利潤3089萬元,同比+426.34%。研報認爲,Q1收入略有下滑,奶酪表現相對平穩。分產品看,Q1液態奶、奶酪和乳製品貿易收入分別爲8106萬元、7.85億元和8234萬元,同比-0.38%、-3.28%、-35.80%。乳製品市場需求恢復緩慢仍在影響公司營收。毛利率略有好轉,控費和少數股東損益下降提振利潤。在消費復甦偏弱的情況下,公司積極降本增效,控制費用支出,效果明顯。一方面,當前澳洲奶酪原料價格同比仍有優勢;另一方面,公司積極推出新品,並加強渠道拓展,努力打開營收空間。
風險提示:食品安全問題,行業競爭加劇。