2024年5月3日,寶立食品獲華鑫證券買入評級,近一個月寶立食品獲得8份研報關注。
研報預計公司作爲西式復調龍頭企業,具有領先於行業的研發能力,後續公司強化BC兩端發力,進一步捋順組織/產品策略,隨着大客戶渠道放量,公司規模提升空間依然充足。研報認爲,復調產品受益於連鎖餐飲修復,2023/2024Q1公司復調營收分別爲11.45/3.04億元,分別同增29%/28%,主要系連鎖餐飲場景修復帶動復調需求提升,同時產品結構變化導致2023年復調毛利率同減4pct至21%。
風險提示:宏觀經濟下行風險、消費復甦不及預期、行業競爭加劇、C端發展不及預期、客戶開發不及預期等。