5月3日,科沃斯獲天風證券買入評級,近一個月科沃斯獲得8份研報關注。
研報預計24-26年歸母淨利潤爲14/17/20億元,對應動態PE爲20.3x/16.8x/14.3x。研報認爲,24年面對國內外新的經濟環境和競爭態勢,公司在2023年經營得失基礎上,將持續推動海外業務成長和佔比提升。在積極降本增效同時,大力豐富主營業務產品矩陣和價格段覆蓋,引導並滿足不同消費群體需求,在確保產品技術功能領先基礎上,通過更有效的降本舉措在產品均價下行週期內提升綜合毛利率水平,推動公司經營業績顯著改善。
風險提示:新品銷售不及預期,行業競爭加劇,線下渠道修復不及預期,新業務盈利不及預期,原材料價格大幅波動等。