5月3日，永鼎股份獲天風證券增持評級，近一個月永鼎股份獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲1.21億元、1.53億元、1.91億元。研報認爲，公司汽車線束、電力工程毛利率提升，新項目進入量產穩定期，各項資源合理配置，工廠通過各種優化措施提升了生產效率，直接人工成本下降。電力工程收入14.87億元，同比增長45%，毛利率20%，同比提升6pct，主要是海外工程孟加拉庫爾納200-300MW電廠項目建設竣工，孟加拉GTOG項目本期完工進度同比增長，毛利均大幅增加。公司持續加強新領域佈局：光芯片：佈局無源波分Filter芯片、AWG芯片、有源激光器芯片三個細分市場，公司實現了100GDWDM（密集波分複用）及各類跳片芯片的批量化生產，併成功研製50GPONFilter。激光器芯片已經驗證了多款產品，並開始批量接單。超導：深度探索新型釘扎中心在超導薄膜中的應用，合成了多種元素的有機化學源，並延續IBAD+MOCVD技術路線在磁通釘扎方面的優勢。數據智能方面，公司將加大智能算法、行業模型、高性能DPI採集、工業物聯網、安全態勢感知等方面的研發投入。
風險提示：運營商光纜需求低於預期，汽車線束髮貨低於預期，海外工程推進不達預期，市場競爭超預期，技術研發風險，匯率風險。
