5月3日,威高骨科獲國海證券增持評級,近一個月威高骨科獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年公司營業收入爲15.15、17.42、19.68億元,歸母淨利潤爲2.49、2.98、3.53億元。研報認爲,公司基於多品牌、全產線的產品佈局,持續優化產品結構,夯實運動醫學、骨修復材料等細分產線,探索佈局神經外科、骨科康復、微創骨科、數智化骨科等領域。運動醫學全產線取證,形成整體解決方案,爲公司發展提供新的增長點;新型骨水泥、關節陶瓷、增強PEEK、鉭金屬等骨科材料研發均有突破進展;骨科內窺鏡、微創手術設備、3D打印、神經外科等術式補充及新領域方面佈局完善;積極拓展組織修復領域PRP產品適應症,臨床應用覆蓋取得顯著效果。
風險提示:集採降價風險,新品放量不及預期,研發進展不及預期,歐美市場銷售不及預期,行業政策變動風險。