5月3日,捨得酒業獲天風證券買入評級,近一個月捨得酒業獲得14份研報關注。
研報預計24-26年公司營業收入分別爲79.5/91.5/105.1億元(同比增長12%/15%/15%),歸母淨利潤分別爲20.0/23.3/27.1億元(同比增長13%/16%/16%)。研報認爲,捨得酒業受大衆價位帶擴容延續影響,中檔產品佔比提升保證了收入穩定增長的同時,短期對利潤端略有負面影響;從健康度看,捨得酒業保持核心單品批價穩定,爲後續發展奠定堅實基礎。
風險提示:消費疲軟;行業政策變動;行業競爭加劇;中高檔產品動銷不及預期。