5月3日,美的集團獲天風證券買入評級,近一個月美的集團獲得7份研報關注。
研報預計24-26年歸母淨利潤374/411/450億元。研報認爲,美的集團在白電業務上龍頭優勢明顯,各業務條線發展邏輯清晰:1)家電業務,國內發力COLMO+東芝雙高端品牌優化盈利,海外維持OEM優勢並大力建設自有品牌銷售網點;2)ToB業務啓動第二引擎,各業務逐步突破並強化跨產品事業部橫向協同,有望伴隨規模擴張並逐步優化盈利能力。公司持續打磨ToC+ToB領域核心競爭力,蓄力長遠發展。
風險提示:原材料價格上漲的風險;房地產市場波動的風險;市場競爭加劇的風險;海外品牌和品類拓展不及預期。