5月3日,武進不鏽獲民生證券買入評級,近一個月武進不鏽獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-26年將分別實現歸母淨利潤4.41/4.90/4.92億元。研報認爲,受益於火電鍋爐管行業需求放量,且新增產能持續釋放,公司的營業收入和淨利潤有望大幅增長。同時,公司通過提升高端產品銷量,強化成本管控,實現營業收入和淨利潤的大幅增長。公司毛利率穩步回升,2023年公司毛利率提升2.82pct至17.12%。分季度看,2024Q1毛利率爲18.35%,同比提升4.09pct,環比提升2.12pct。
風險提示:項目進度不及預期;原材料價格上漲風險;下游需求不及預期等。