本文来源：时代周报 作者：周松清

金科股份的破产重整路上，险情不断。

金科股份在4月30日上午召开了投资者交流会，对破产重整的进展进行进一步解释，更多的安抚投资者，并争取投资者的认同。

金科股份在会上一再强调，破产重整不是破产清算。

金科股份董事长周达在会上透露道，目前对于金科股份的破产重整，我们已经沟通交流过大部分债权人，在有担保的债权人中，有70%以上表示了支持。

金科股份首席风险官兼重整工作负责人刘绍军在会上表示，重庆市委市政府已经先后20多次召开府院联动会议，支持金科股份加快推进重整引战工作，组织制定重整维稳应急预案等工作。

而也就在4月29日晚间，金科股份刚刚发布2023年年报也显示，其货币资金账面余额为70.38亿元，有息负债本金总额达到726.5亿元，其中逾期未偿还的有息负债本金为253.1亿元。

破产重整必须更快。

天健会计师事务所在金科股份2023年年报审计报告中发表了非标准意见的专项说明，存在可能导致金科股份持续经营能力产生重大疑虑的不确定性。

有息负债超700亿

金科股份2023年年报显示，2023年实现营业收入632.38亿元，同比增长15.27%，归属上市公司股东净利润为亏损87.32亿元，2022年同期为亏损213.92亿元，亏损收窄。经营活动现金流为净流出35.38亿元。总资产为2242亿元，同比下降25.14%。归属上市股东净资产为35.08亿元，同比下降71.82%。

看似有所好转的营业收入背后，金科股份2023年的销售规模其实是大降的。

金科股份坦言，国内经济受到需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力的影响，经济增速放缓，居民收入、就业面临空前压力，居民购房意愿显著减弱，民营房企频现债务违约、项目经营流动性持续承压，房地产市场全年均呈颓势，导致公司报告期内销售规模大幅下滑。

2023年签约收入264亿元，2022年同期为681亿元，同比下降61.23%；2023年签约面积为321万平方米，2022年同期为1028万平方米，同比下降68.77%。

金科股份也再努力压降有息负债规模。

金科股份有息负债本金总额达到726.5亿元，其中逾期未偿还的有息负债本金为253.1亿元。金科股份通过努力，使得其金融机构有息负债规模由上年末 689.26 亿元下降至 637.91 亿元，较上年压降 51.35 亿元。累计完成约 362.93 亿元有息负债的期限调整工作。

与此同时，金科股份还在不断计提减值。

在2021年、2022年财报两次计提减值后，出于对后市的审慎性考虑，2023年财报金科股份依然继续计提减值54.35亿元，其中计提应收款项坏账准备6.02亿元，计提存货跌价准备45.39亿元，计提其他流动资产减值准备2.97亿元，三年累计计提减值总额超370亿元。

金科股份的诉讼和仲裁也是不断。

在4月29日，金科股份也同时披露了其最新的累计诉讼仲裁情况，当期再新增了4.43亿的诉讼、仲裁案件，占公司最近一期经审计净资产的 12.63%。

2023年年报中，金科股份受限资产期末账面余额达到690亿元。

2024年一季报数据显示，金科股份实现营业收入75.03亿元，同比下降24.59%，归属上市公司股东净利润为亏损11.61亿元，2022年同期为亏损2.95亿元，同比下降293.12%。经营活动产生的现金流净流出9.29亿元，2022年同期则是净流入5420万元，同比下降1814.67%。

金科股份在一季报中称其实现公司及其投资公司销售金额约38亿元。2023年一季报中，这个数字为111.67亿元。同比下降了65.97%。

如果按照克而瑞数据来计算，2024年1-3月，金科股份销售金额为30.4亿元，2023年同期为100.5亿元，同比下降69.75%。

在当前市场下，能够挽救金科股份目前困顿的关键，就是正在推动的破产重整。

紧急召开专项会

金科股份从2023年7月开始谋求重整，2023年7月31日董事会审议通过《关于拟向法院申请重整及预重整的议案》，2月21日，金科股份及重庆金科正式向重庆市第五中级人民法院（简称“五中院”）递交了重整申请相关资料。

4月22日，金科股份及重庆金科收到五中院送达的（2024）渝 05 破申 129 号及（2024）渝 05 破申 130 号《民事裁定书》，五中院裁定受理公司及重庆金科的重整申请。

不过，在根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，停牌一天并股票简称更改为*ST金科后，金科股份却迎来了连续跌停。

4月24日、4月25日、4月26日连续3个交易日，金科股份股票累计跌幅达到12%以上，距离跌破1元/股仅一步之遥，引发退市危机迫在眉睫。

为了及时挽回股价，在4月27日周六，金科股份积极争取到了金科股份司法重整专项推进会在重庆市人民政府会议室2102召开。

重庆市人民政府、市高院、市委金融办、市住建委、两江新区管委会、长城资产以及金科股份多方代表参会。

4月29日早间7点05分，金科股份将此消息通过其公众号进行发布。

随后，4月29日、4月30日，金科股份迎来连续两日涨停。截止4月30日收盘，金科股份股价已经重回1块大关，报收1.13元/股。

在文中，金科股份称，重庆市委、市政府高度肯定金科持续自救取得的良好成效；高度肯定金科具有良好的重整投资价值和充分的前期准备工作。要求长城资产与金科加速推进正式投资协议的签订；要求工作专班要应作尽作、能作必作，进一步加大对金科的帮扶工作力度，全力支持金科重整成功，把金科重整打造为行业风险化解范例。

金科股份实控人黄红云表示，将会想尽办法筹措资金，竭尽全力加大增持力度，全力维护上市公司主体地位；竭尽全力支持金科司法重整和战投引进，坚信金科司法重整最终必定取得成功。

长城资产作为金科司法重整意向投资人，基于金科扎实的运营开发能力，核心管理团队成熟稳定，与长城国富具有很强的战略协同性，正按计划积极扎实推进相关工作。

4月30日上午，金科股份专门召开投资者说明会，对重整进行进一步解释。

金科股份副总裁张强表示，公司被*ST仅仅是因为重整受理这一监管规则要求而实施的：“此前股价连续跌停主要是由于：一是金科重整受理后被*ST，导致部分投资者按照规则强制性卖出股票，形成一定的抛售盘；二是部分投资者误将‘破产重整’与‘破产清算’混淆，形成恐慌心态。与此同时，受行业面值退市风险影响，投资者信心不足，以及根据*ST上市公司买卖规则导致的卖出和买入分布不均衡等多种情况影响。”

金科股份董事长周达表示，金科股份及相关各方均高度重视二级市场波动，已及时向重庆市委、市政府及金科专班报告风险，并与公司实际控制人及控股股东进行沟通，提醒控股股东继续履行增持计划。

周达称有担保债权人七成以上支持

金科股份首席风险官兼重整工作负责人刘绍军在会上表示，为支持金科股份重整引战工作，重庆市委市政府于2023年6月成立了金科地产集团帮扶调研工作组，并在近期升级为金科集团风险防范化解专班，指导金科股份开展纾困工作，帮助金科解决问题、化解风险。先后20多次召开府院联动会议，支持金科股份加快推进重整引战工作，组织制定重整维稳应急预案等工作。

在专班指导下，司法审计评估机构已经完成2023年12月31日的各项审计评估数据尽调及更新工作，并基于最新数据正修订完善重整计划草案。

周达在会上表示，金科作为一家上市公司，重整申请的裁定受理的前提是已经取得了最高人民法院和中国证监会的前置审批，这也充分证明公司是具备重整价值的，是具备良好的投资价值的，是被各方看好的，各方均希望金科的重整能取得成功，并一定能够成为中国房地产行业风险化解的典型案例。

周达还在会上透露道，目前对于金科股份的破产重整，我们已经沟通交流过大部分债权人，在有担保的债权人中，有70%以上表示了支持。

金科股份年报显示，其已经聘请中国国际金融股份有限公司担任专项顾问开展工作。

除了不断推进重整工作，金科股份也坚持保交付。

截至4月20日，金科股份全国范围内累计交付3608万方，23.83万套。其中，重庆范围内累计交付594万方，4.05万套。

2024年金科的目标是交付面积不低于1,200万平米、交付套数不少于7.5万套，交付达成率92%以上。

公司各区域公司已累计获批国家及地方政府专项借款额度超38.15亿元，其中超37.08亿元可用资金已拨付至项目公司。

金科股份总裁杨程钧在业绩会上还透露，自住建部、金融监管总局联合出台推进房地产融资白名单机制以来，公司积极申报、争取金融机构支持，金科股份在全国14个省（自治区、直辖市）、83个项目入围白名单，10个项目已经获得超过3亿元的授信支持，其中6个项目已取得放款2.52亿元。目前第二批正在4月30日密集上账。第三批预计在6月30日前完成。