4月30日，重慶啤酒獲華安證券買入評級，近一個月重慶啤酒獲得21份研報關注。
研報預計2024-2026年公司實現營業總收入158/166/176億元，同比+6.4%/+5.3%/+5.8%；實現歸母淨利潤14.8/16.3/17.6億元，同比+11.0%/+10.1%/+7.5%。研報認爲，公司主看結構升級，關注疆外烏蘇恢復情況。盈利預測：我們維持盈利預測，預計2024-2026年公司實現營業總收入158/166/176億元，同比+6.4%/+5.3%/+5.8%；實現歸母淨利潤14.8/16.3/17.6億元，同比+11.0%/+10.1%/+7.5%；當前股價對應PE分別爲22/20/19倍，24年分紅率100%假設下股息率4.5%，維持“買入”評級。
風險提示：需求不及預期，市場競爭加劇，原材料成本超預期上漲。