2024年4月30日,藥明康德獲民生證券買入評級,近一個月藥明康德獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲94.56/106.07/120.49億元。研報認爲,藥明康德是全球領先的一體化、端到端CXO龍頭,通過CRDMO和CTDMO業務模式賦能國內外客戶的新藥研發項目。歐美市場仍然保持增長,維持原先全年指引不變。一季度公司美國收入49.0億元,剔除新冠商業化項目後增長0.4%,歐洲區收入10.7億元,同比增長3.9%,在外部環境面臨不確定性的背景下持續拓展海外市場。公司維持2024年收入目標不變,剔除新冠項目後同比增長2.7%-8.6%。
風險提示:需求下降風險、政策變化風險、競爭加劇風險、海外監管風險、匯率風險等。