4月30日,牧原股份獲國海證券買入評級,近一個月牧原股份獲得9份研報關注。
研報預計,2024年至2026年牧原股份的營收分別爲130.12億元、242.92億元和144.44億元。當前的生豬養殖產能在8000萬頭/年左右,預計2024年全年生豬出欄區間爲6600-7200萬頭。鑑於近期豬價上漲趨勢,以及公司作爲行業龍頭的穩定增長,國海證券維持其“買入”評級。
研報認爲,儘管牧原股份2023年報告虧損,但2024年一季度公司的生產指標持續優化,公司2024年全年生豬出欄量有望達到6600-7200萬頭。公司的生產經營規劃和市場趨勢顯示,豬價中樞將上移,盈利能力預計將繼續改善。
風險提示:飼料原料價格波動風險;生豬養殖中的疫病及價格波動風險;豬價上漲不及預期的風險;消費復甦不及預期的風險;養殖疾病的風險;公司業績不及預期的風險等。