4月30日,夢網科技獲天風證券增持評級,近一個月夢網科技獲得1份研報關注。
研報預計公司作爲國內領先雲通信服務商,不僅在企業短信領域做大做強,同時也緊跟5G網絡建設腳步,佈局5G消息,雲通信業務涵蓋衆多領域。隨着5G消息的規模化推進,夢網依託強大的技術研發能力和服務能力,能夠快速將客戶需求進行轉化升級,有助於中長期市場拓展。考慮到短期雲通信業務承壓以及國際業務發展的不確定性,預計公司24-26年預計歸母淨利潤爲2.0/3.8/5.9億元(24-25年原值爲4.9/7.0億元)。研報認爲,公司已經覆蓋了全球220多個國家和地區、1200餘家運營商的國際通道資源,形成了一個廣泛覆蓋的通信網絡,構建了公司的競爭優勢。夢網國際的雲通信平台爲客戶提供了多元化的觸達通道,包括國際雲短信、RBM、WhatsApp、Viber、Voice語音驗證碼等產品,實現了多渠道觸達的能力。這種多觸達通道的策略不僅確保了客戶信息的高到達率,而且提高了客戶的運營效率和用戶體驗,使得夢網國際的服務更具吸引力。
風險提示:5G消息發展不及預期、運營商政策變動風險、海外業務發展不及預期、市場競爭加劇等。