4月30日，久立特材獲民生證券買入評級，近一個月久立特材獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年將實現歸母淨利潤14.22、16.70和18.84億元。研報認爲，伴隨高端產能逐步投放，公司主營業務盈利能力進一步增強。公司是國內少數幾家能採用國際先進的擠壓工藝進行生產的企業，先進的工藝和定製化的設備提高了原材料成材率和產品品質。公司已成爲國內規模較大的工業用不鏽鋼管制造企業，目前具備年產20萬噸工業用成品管材、1.5萬噸管件和2.6萬噸合金材料的生產能力，產品涵蓋多種工業用特種不鏽鋼、近百個品種的工業用不鏽鋼管產品。部分產品多次打破國外壟斷，實現填補國內空白。公司可轉債項目“年產5500km精密管材項目”以及“1000萬噸航空航天材料及製品項目”分別實現淨利潤1.16和0.62億元。另外，“年產5000噸特種合金管道預製件及管維服務項目”、“預製管建設項目”、“特冶二期項目”、“高精度超長管項目”當前投產進度分別85%、90%、70%和45%，也將助力公司產能持續擴張，業績持續釋放。
風險提示：原材料價格上漲，下游需求不及預期，產能釋放不及預期。
