4月30日，慕思股份獲開源證券買入評級，近一個月慕思股份獲得4份研報關注。
開源證券預測，慕思股份2023年實現營業收入55.8億元，同比下降4.0%，歸母淨利潤8.0億元，同比增長13.2%，扣非歸母淨利潤7.8億元，同比增長20.6%。2024年第一季度公司實現收入12.01億元，同比增長25.5%，歸母淨利潤1.41億元，同比增長39.5%，扣非淨利潤1.33億元，同比增長36.4%。考慮到未來需求存在不確定性，開源證券下調了2024-2025年的盈利預測，並新增了2026年盈利預測，預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲8.99億元、10.30億元和11.84億元，對應EPS (每股收益) 分別爲2.25元、2.57元和2.96元。開源證券認爲公司持續深化全渠道、多品類市場佈局，將帶來收入和業績雙重增長，並再次給予慕思股份買入評級。
風險提示：終端銷售不及預期、渠道開拓不及預期、原材料價格波動。