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美的集团,再度递交IPO招股书,拟赴香港上市,中金、美林联席保荐

美的集團,再度遞交IPO招股書,擬赴香港上市,中金、美林聯席保薦

瑞恩資本Ryanben Capital ·  04/30 13:07

2024年4月29日,總部位於廣東佛山的美的集團股份有限公司 Midea Group Co., Ltd. (以下簡稱"美的集團") 向港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。這是繼其於2023年10月24日遞表失效後的再一次申請。

美的集團(000333.SZ),通過合併美的電器於2013年9月18日完成在深交所上市,截至2024年4月29日午間收市,市值約人民幣4902億元。

美的電器招股書鏈接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105823/documents/sehk23102400698_c.pdf

主要業務

美的集團,作爲全球領先、技術驅動的智能家居和商業及工業解決方案供應商,通過智能家居業務,爲消費者提供各類家用電器;通過商業及工業解決方案,爲企業客戶提供各種解決方案,如家電壓縮機及電機、商用空調、工業機器人及供應鏈服務。美的集團業務遍及200多個國家和地區,在全球設有33個研發中心、43個主要生產集團、超過19萬名員工。美的集團司連續八年入選《財富》世界500強企業榜單。

根據弗若斯特沙利文報告,

  • 於2023年按收入及銷量計,美的集團爲全球最大的家電企業,按銷量計市場份額爲7.9%;

  • 於2023年按產量計,美的的家電壓縮機業務在全球排名第一,市場份額爲30.3%。同期家用空調壓縮機業務產量也位列全球市場第一,全球市場份額達45.1%。

  • 於2023年按收入計,美的集團爲中國內地最大、全球前五的商用空調供應商,市場份額分別我14.3%、6.6%;

  • 美的集團旗下的庫卡集團是全球四大工業機器人企業之一,於2023年重載機器人銷量和收入排名第二,市場份額分別爲18.6%、17.9%;

  • 截至2023年12月31日,美的集團專利族總數量躋身全球企業十強,擁有2.9萬多項發明專利。。

美的集團的業務主要分爲智能家居業務、商業級工業解決方案兩大板塊。

一、智能家居業務

美的集團提供廣泛的優質家電產品,包含空調、冰箱、洗衣機、廚電及其他家電,應用IoT和AI等技術提供互聯互通和一體化的智能家居業務,確保流暢和獨特的用戶體驗。公司的IoT設備配備Wi-Fi及藍牙等無線通信模塊,可讓其連接互聯網、與其他設備通訊,並通過公司向客戶提供的數字平台進行集中管理。美的集團完善的品牌矩陣,覆蓋高端市場、大衆市場、年輕群體市場。公司的全球分銷網絡涵蓋在線及線下渠道,於2023年,美的集團在線銷售佔比達到總額超過50%以上。

二、商業級工業解決方案

美的集團提供全方位產品及服務:新能源及工業技術、智能建築科技、機器人與自動化、創新業務。2021年至2023年間,美的集團的商業及工業解決方案的收入的複合年增長率高達15.4%,其總收入佔比由2021年的21.4%提高至2023年的26.2%。

  • 新能源及工業技術,提供技術先進、可靠及環保的工業核心部件,包括壓縮機、電機及工業控制系統。同時提供貫穿新能源全價值鏈的綠色新能源解決方案,包括大型儲能、工商業儲能、家用儲能、智能電網、分佈式光伏解決方案、新能源汽車零部件(包括熱管理系統)等產品。

  • 智能建築科技,爲基礎設施、公共場所、工業園區、農業設施及其他場所提供智能綜合解決方案,賦能客戶將樓宇改造爲高效、綠色的空間,優化能源消耗,提升舒適度。美的集團已收購內地領先的載貨電梯生產商菱王。

  • 機器人與自動化,美的集團於2017年收購庫卡集團,該業務由庫卡集團經營,庫卡集團的總部位於德國,爲全球四大工業機器人制造商之一,擁有120多年的歷史。庫卡集團提供涵蓋工業機器人、工作單元和全自動化系統的一站式自動化解決方案以及通過其子公司Swisslog提供自動化物流系統,可服務汽車、電子、金屬和塑料、消費品、零售、電商和醫療等終端市場。

  • 其他業務,主要包括安得智聯、美雲智數、美智光電、萬東醫療。安得智聯爲家電、快消品、家居及其他行業的超過3,000名企業客戶提供服務。美雲智數在運營數字化領域爲智能製造和產業互聯提供工業軟件和數字化諮詢服務,促進客戶數字化轉型。美智光電主要從事照明及前裝電器的研發、製造及銷售,致力於爲客戶提供智能化綜合解決方案。美的集團於2021年收購中國內地領先的醫療影像產品和服務提供商萬東醫療,進軍醫療影像市場。

收入模式

美的集團的收入主要來自爲消費者提供智能家居業務,爲企業客戶提供商業及工業解決方案。

貨品銷售上,美的集團主要設計、製造及銷售家用空調、商用空調、暖通系統、電梯、廚房電器、冰箱、洗衣機、各種小家電、高低壓變頻器、機器人及自動化系統,以及其他產品和材料。

服務提供上,美的集團提供機器人及自動化系統建設服務、智能物流集成解決方案、倉儲服務、配送服務、安裝服務及運輸服務等。

美的集團的收入也可分爲:(i)供暖、通風及空調(暖通空調)、(ii)消費電器、(iii)機器人及自動化系統,以及(iv)其他。

股東架構

招股書顯示,截至2024年4月19日,美的集團的股東架構,

何亨健先生,直接持股0.5%,通過擁有94.5%的美的控股持股31.1%;

* 何劍鋒先生的配偶盧德燕女士持有美的控股5.5%的股權。

方洪波先生,持股1.7%;

其他A股股東持股66.7%。

董事高管

美的集團董事會由10名董事組成,包括:

  • 4名執行董事:方洪波先生(董事長兼總裁)、顧炎民博士(副總裁)、王建國先生(副總裁)、伏擁軍先生(副總裁);

  • 2名非執行董事:何劍鋒先生、於剛博士;

  • 4名獨立非執行董事:薛雲奎博士、管清友博士、韓踐博士、肖耿博士;

監事會3名:董文濤先生、趙軍先生、梁惠銘女士。

除執行董事外,高管包括副總裁管金偉先生,副總裁柏林先生,副總裁趙磊先生,副總裁、首席財務官兼財務總監鍾錚女士,副總裁兼首席數字官張小懿先生,副總裁兼ESG委員會主席李國林先生,副總裁胡自強博士,副總裁王金亮先生,副總裁兼首席技術官衛昶博士,首席人才官趙文心女士,董事會秘書江鵬先生。

公司業績

財務數據顯示,在過去的2021年、2022年和2023年,美的集團的營業收入分別爲人民幣3433.61億、3457.09億和3737.10億元,相應的淨利潤分別爲人民幣290.31億、298.12億和337.47億元。

中介團隊

美的集團是次IPO的的中介團隊主要有:中金公司、美林爲其聯席保薦人;普華永道爲其核數師;嘉源、世達分別爲其公司中國律師、公司香港及美國律師;金杜、富而德爲其券商中國律師、券商香港及美國律師;弗若斯特沙利文爲其行業顧問。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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