4月30日，药康生物获开源证券买入评级，近一个月药康生物获得3份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润为2.04/2.51/3.19亿元。研报认为，公司营收端稳健增长，利润端受持续高强度研发投入、新产能投产后折旧摊销增加等因素影响阶段性承压。公司坚持“产品+服务”双轮驱动的业务模式，持续推进非肿瘤模型以及野化鼠等新领域建设，海外业务快速发展。我们看好公司长期发展，维持2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测。鉴于公司积极开发高附加值品系且积极拓展海外市场，维持“买入”评级。

风险提示：模式动物行业需求下降、核心成员流失、行业竞争格局恶化等。