4月30日，華菱鋼鐵獲民生證券買入評級，近一個月華菱鋼鐵獲得5份研報關注。
研報預計公司2024-26年將分別實現歸母淨利潤51.40/63.65/68.73億元。研報認爲，公司作爲湖南龍頭企業，產品結構不斷優化升級。華菱鋼鐵在湖南省湘潭市、婁底市、衡陽市、廣東省陽江市設有生產基地，產品結構齊全、下游覆蓋行業廣泛。公司加快產線結構調整升級，華菱湘鋼精品高速線材改造項目全線熱負荷試車，棒材精整線二期等技改項目有序推進、預計2024年全面投產。華菱漣鋼冷軋硅鋼一期一步等項目建成發力，形成的20萬噸無取向硅鋼成品、9萬噸取向硅鋼半成品生產能力以及後續項目發展；同時冷軋硅鋼產品二期項目有序推進。華菱衡鋼產線升級改造工程加速推進。VAMA汽車板二期項目順利竣工投產，新增45萬噸高端汽車用鋼年產能。
風險提示：原材料價格高位波動，下游需求不及預期，產能不及預期。