4月30日,老鳳祥獲國信證券買入評級,近一個月老鳳祥獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2025年歸母淨利潤預測爲26.32/29.93億元,新增2026年歸母淨利潤預測爲33.43億元。研報認爲,公司作爲黃金珠寶龍頭品牌,有望持續受益居民保值性消費需求的增長,金價的穩步上行也有利於提升公司毛利率表現。公司自身也將進一步推進加盟開店擴張以擴大市場份額,同時在產品端持續提升研發設計能力,並且在內部治理上推進深化體制改革,實現經營效益進一步釋放。
風險提示:門店擴張不及預期;加盟商管理不善;金價大幅波動。