4月30日,普蕊斯獲太平洋買入評級,近一個月普蕊斯獲得2份研報關注。研報預計2024年至2026年公司營收爲8.84/10.30/12.26億元,同比增長16.32%/16.51%/18.98%;歸母淨利爲1.64/1.94/2.23億元,同比增長21.92%/17.97%/15.27%。研報認爲,公司全年業績符合預期,收入同比增長29.65%,歸母淨利潤同比增長86.06%。短期利潤有所波動,主要原因是政府補助同比下降以及人員招聘帶來的成本增加。公司新簽訂單持續增長,截至2023年底在手訂單爲18.81億元,同比增長24.97%,項目類型不斷豐富,包括核藥、ADC、CAR-T、溶瘤病毒、多抗雙抗等項目。此外,公司客戶服務能力不斷提升,信息化建設持續提效,有望提升公司核心競爭力。
風險提示:解禁及減持的風險、新簽訂單不及預期的風險、SMO行業競爭加劇的風險、訂單取消的風險、人力成本上升或人才流失的風險。