4月30日,雙環傳動獲民生證券買入評級,近一個月雙環傳動獲得10份研報關注。
研報預計2024-2026年收入分別103.2/124.5/149.4億元,歸母淨利潤分別10.5/13.3/16.6億元。研報認爲,全球化加速+民生齒輪、機器人關節開拓,看好公司中長期成長,調整盈利預測,預計2024-2026年收入分別103.2/124.5/149.4億元,歸母淨利潤分別10.5/13.3/16.6億元。本次分拆爲環動科技提供了更多元化的融資渠道,有助於加速機器人關節業務國產替代,隨着環動科技未來盈利能力的增強,雙環作爲母公司整體盈利水平也有望得到提升。
風險提示:新能源乘用車滲透率提升不及預期,RV減速器銷量增速不及預期,原材料價格波動超出預期,海外建廠進度不及預期。