金吾财讯 | 国泰君安发布研报指，中金公司(03908)一季度投资业务净收入同比-48.95%至18.47亿元，占调整后营收增量的-75.85%，致使业绩承压。业务下滑的主因是震荡市场行情下，投资收益率同比下滑叠加场外衍生品等业务规模收缩。

该行指，国务院表示将集中力量打造金融业“国家队”，推进国有大型金融企业做强做优。预计行业供给侧改革提速，公司资金使用效率突出，不断巩固各项业务专业化优势，有望通过内生增长与外延并购实现超预期发展。

该行维持公司盈利预测为2024-2026年EPS1.33/1.50元/1.63元人民币，维持目标价19.85港元，对应2024年13.51xPE、0.93xPB，维持“增持”评级。