4月30日，盛弘股份獲中郵證券買入評級，近一個月盛弘股份獲得7份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營收分別爲36.0/45.8/55.9億元，歸母淨利潤分別爲5.3/6.9/8.7億元。研報認爲，盛弘股份2024Q1公司營收6.0億元，同環比分別+33.8%/-34.7%；歸母淨利潤0.7億元，同環比分別+6.0%/-48.9%，主要原因是蘇州工廠投產後產量規模暫時有限，因此費用多。公司是首批進入英國石油中國供應商名單的充電樁廠家，持續佈局海外，目前直流和交流充電樁產品已通過美標認證，有望受益海外充電樁景氣度。儲能業績持續放量，2023年儲能業務營收9.1億元，同比+255.7%，毛利率33.1%，同比-10.7pcts，我們預計主要是國內出貨佔比提升導致毛利率下滑。盛弘30-1000kW全功率範圍儲能變流器產品均已通過第三方認證機構認證，將持續在歐美等海外拓展大儲和工商業儲能，同時國內進一步在電網側、工商業、微網應用上發力，隨着電力市場化進程的加速，商業模式有望走通，則儲能的產品力將逐步體現，國內大儲的景氣度有望進一步提升。
風險提示：海外開拓不及預期的風險；新能源行業競爭加劇的風險；儲能需求不及預期的風險。