4月29日,泰勝風能獲東吳證券買入評級,近一個月泰勝風能獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利6.1/8.0/9.8億元,同增110%/31%/22%。研報認爲,泰勝風能在深化海陸風出口佈局,出口優質訂單持續增長。23年公司鋼塔出貨57萬噸,同增53%,其中海上13/陸上44(出口13)萬噸,同比+120/+40%(-25%);毛利率海上10.1%,同比-8.7pct,陸上19%,同增1.7pct。展望24年,我們預計出貨有望達80萬噸(含混塔),整體同增40%+,其中陸上50(出口20)萬噸,同增14%(35%+),公司雙海+陸上並舉,整體業績有望持續向好!
風險提示:政策不及預期,競爭加劇。