4月29日,通富微電獲得開源證券買入評級,近一個月通富微電獲得7份研報關注。
研報預計公司2024年一季度實現營業收入52.82億元,同比增長13.79%;歸母淨利潤0.98億元,同比大幅提升2064.01%。毛利率爲12.14%,同比提高2.69個百分點。基於對公司作爲國內封測龍頭的認可,以及週期復甦和先進封裝的成長潛力,維持公司未來三年的盈利預測穩定,預計2024/2025/2026年歸母淨利潤將維持在9.77/12.59/16.39億元。同時,公司提出收購京隆科技26%股權,此項交易預計將加強公司的財務收益並提高對股東的回報價值。
研報認爲,通富微電擬以13.78億元收購京隆科技部分股權,此舉可能會帶來財務回報並創造更多股東價值。此外,公司在2D+封裝技術等先進封裝研發上的投資,加速拓展封裝產業版圖,並通過不斷強化客戶合作,提高產品質量和性能。
風險提示:行業景氣度復甦不及預期、產能建設不及預期、新品研發不及預期。