4月29日,立中集團獲民生證券買入評級,近一個月立中集團獲得4份研報關注。
研報預計2024-2026年公司實現歸母淨利潤8.61/10.75/13.29億元,對應2024年4月29日收盤價的PE分別爲15/12/9倍。研報認爲,公司作爲鋁合金材料龍頭企業,產能處於持續擴充階段,三大板塊業務持續發力,產銷規模有望不斷增長。公司三大板塊業務均處於產能擴張階段,中間合金發力航空航天級特種中間合金、高熵合金材料等高端產品,優化產品結構,有望重啓增長階段;鑄造鋁合金技術領先,免熱合金等材料有望進入放量階段;鋁合金車輪海內外共振,將充分受益新能源汽車行業發展,2023年公司新能源鋁合金車輪銷量404萬隻,同比增長331.15%,已公告多個定點項目,待墨西哥工廠投產後有望進一步鞏固國際競爭力。
風險提示:產能釋放不及預期風險,競爭加劇風險,原材料價格波動風險、匯率波動風險等。