4月29日,长白山获信达证券增持评级,近一个月长白山获得5份研报关注。
研报预计24-26年公司实现归母净利润1.96、2.37、2.79亿元,2024年4月26日收盘价对应PE分别为29、24、20倍,23-25CAGR对应PEG为0.93。研报认为,短期我们预计公司将推进定增项目建设,增加车辆购置,为旺季做准备(暑期或将进一步调增单日接待上限)。中长期来看,高铁开通+机场扩建有望破除长期发展桎梏;冰雪游或成长期趋势,公司积极布局打造一年两旺季;25年沈白高铁开通后客流有望快速增长,定增项目补充客运及酒店供给,承接对应需求。
风险提示:项目建设不及预期,极端气候风险,非公开发行事项推进不及预期。