4月29日，恩捷股份獲信達證券買入評級，近一個月恩捷股份獲得5份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲15.38/21.55/30.79億元，同比-39%、40%、43%。研報認爲，公司業績有所承壓，主要原因是：受下游去庫存和降本要求，隔膜企業新增產能集中釋放，市場競爭加劇等因素的影響，隔膜價格持續下行。同時，公司的海外產能佈局加速，半固態隔膜等新產品研發持續推進。公司的匈牙利鋰電池隔膜生產基地已建設完成，預計匈牙利生產基地將自2024年起快速響應歐洲等地客戶的需求。此外，公司於2024年1月將美國鋰電池隔離膜項目的投資額調整爲約2.76億美元，建設14條年產能共計7億平方米鋰電池塗布隔膜產線。公司的全球市場份額有望進一步提升。
風險提示：行業需求不及預期風險；技術迭代變化風險；原材料價格波動超預期風險；環保及安全生產風險等。