2024年4月29日,菜百股份獲東吳證券買入評級,近一個月菜百股份獲得2份研報關注。
研報預計公司2024一季報業績展現出較好的韌性,但考慮到金價處於高位,消費需求存在不確定性,我們保守預測下調公司2024-2025年歸母淨利潤爲從8.3/9.6億元至8.16/9.3億元,預計2026年歸母淨利潤10.5億元。研報認爲,2023年公司歸母淨利潤同比+54%:公司披露2023年年報和2024年一季報,2023年全年公司收入165.5億元,同比+51%,實現歸母淨利潤7.1億元,同比+54%,實現扣非歸母淨利潤6.6億元,同比+62%。其中單Q4,公司實現收入41.8億元,同比+70%,實現歸母淨利潤1.15億元,同比+11.3%,實現扣非歸母淨利潤1.16億元,同比+41.6%。2023年公司派發現金股息5.4億元,分紅率77%。
風險提示:金價波動風險,開店不及預期,終端消費不及預期等。