4月29日,富乐德获国金证券增持评级,近一个月富乐德获得1份研报关注。
研报预计,由于行业需求复苏,稼动率提升利好公司精密洗净业务,预测公司24~26年分别实现归母净利润为1.25、1.61和2.05亿元,分别同比+40%/+29%/+27%。研报认为,富乐德深耕精密洗净并积极拓展增值服务和泛半导体零部件业务,在日设立子公司布局海外业务。公司与中芯国际、京东方、台积电、英特尔等多个国内外优质企业建立稳定、广泛的合作关系。公司洗净技术迭代与国内客户高阶制程进步基本同步,始终保持在国内先进工艺前列。对外投资方面,23年公司以自有资金设立子公司,主要服务于日本客户群体,并与入江合作设立入江富乐徳,拓展波纹管、阀门、连接器等泛半导体真空设备零部件业务。
风险提示:客户导入不及预期;下游需求不及预期;国际贸易摩擦;技术迭代不及预期;大客户产业链转移;限售股解禁。