4月29日，金牌廚櫃獲開源證券買入評級，近一個月金牌廚櫃獲得4份研報關注。
研報預計2023年公司實現營收36.5億元（同比+2.6%，下同），歸母淨利潤爲2.92億元（+5.4%），扣非歸母淨利2.34億元（+22.2%）。2024Q1營收6.4億元（+11.4%），歸母淨利0.4億元（+11.2%），扣非歸母淨利0.1億元（+8.2%），單季度營收及業績表現亮眼。考慮到房地產銷售仍有不確定性，我們下調2024-2025年盈利預測，新增2026年盈利預測，預計2024-2026年公司歸母淨利潤3.29/3.86/4.39億元（2024-2025年原爲4.49/5.54億元）。研報認爲，繼續看好公司多品類、多渠道拓展打開成長空間，2024年穩步成長可期。
風險提示：市場競爭加劇；原材料及人力成本上升、渠道擴張不及預期。