2024年4月29日，愛美客獲太平洋買入評級，近一個月愛美客獲得21份研報關注。
研報預計公司作爲國內上游醫美器械龍頭，研發、拿證和渠道能力持續驗證，監管趨嚴利好合規龍頭企業的份額提升。我們維持此前對公司的盈利預測，2024-26年歸母淨利潤分別爲24.5/31.8/39.9億元。研報認爲，公司近期公佈的2024年一季報收入8.1億元，同比增長28%，歸母淨利潤5.3億元，同比增長27%，業績增長符合預期並接近預告上限。Q1增長主要歸功於嗨體系列的穩健增長及濡白天使的快速增長。展望2024年，產品端和渠道端的共同驅動將帶來持續增長，公司多領域產品管線儲備豐富，有序上市貢獻增量。
風險提示：醫美政策變動風險；產品獲批不及預期；市場競爭加劇風險等。