4月29日,神州數碼獲太平洋買入評級,近一個月神州數碼獲得14份研報關注。
研報預計神州數碼2024-2026年公司的營業收入分別爲1259.39億元/1328.19億元/1403.72億元,歸母淨利潤分別爲14.05億元/16.89億元/19.39億元。研報認爲,神州數碼一季報業績符合預期,自主品牌表現亮眼,尤其是在雲及數字化業務領域。公司24Q1雲及數字化業務營收爲16.8億元,數雲業務實現營收3.66億元,同比增長127%,信創業務營收爲11.38億元,同比增長166%,顯示出公司戰略業務收入佔比持續提升。AI算力相關業務實現爆發性增長,顯示出公司在算力需求高增長市場有較強的競爭力。
風險提示:算力國產化不及預期,信創推進不及預期,算力需求增長不及預期,行業競爭加劇。