4月29日，愛施德獲天風證券買入評級，近一個月愛施德獲得1份研報關注。
研報預計，愛施德在2023年實現營業收入921.60億元，同比+0.80%，實現歸母淨利潤6.55億元，同比-10.27%。根據利潤分配預案，公司擬派發2023年現金紅利4.96億元，對應股利支付率超75%，延續高分紅政策。公司發佈2024年一季報，2024Q1實現營業收入216.54億元，同比-13.38%，環比-4.33%；實現歸母淨利潤1.68億元，同比-3.89%，環比+21.31%。研報認爲，愛施德的數字化能力賦能智慧零售，持續開拓海外及自有品牌新賽道。公司持續開拓自有品牌新賽道及海外增量市場，加速培育第二增長曲線。2023年，新式茶飲品牌“茶小開”銷售規模突破億元，新能源品牌“Mottcell/山木”新開拓儲能、商用車動力電池業務。基於全球化的銷售服務網絡，公司加速探索海外高毛利空間，成爲榮耀品牌在中國香港、泰國、越南的獨家代理商，助其在中國香港的份額由1月的2%升至8月的10.8%；2023年海外收入42.25億元，收入佔比4.58%。
風險提示：手機分銷不及預期，原材料價格波動，新業務開拓相關風險。
