4月29日,蘇墾農發獲中泰證券買入評級,近一個月蘇墾農發獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲122.2/130.2/140.3億元;歸屬母公司淨利潤分別爲8.65/9.66/10.75億元。研報認爲,受到千億產能提升計劃帶來的增產預期、飼料需求低迷以及進口數量預期增加因素影響,糧食市場處於景氣度下行週期,國內小麥、水稻市場已經或正將轉向寬鬆。公司全產業鏈優勢助力各板塊協同發展,弱化週期性影響,特別是種業板塊快速成長增強業績韌性。經過兩年調整,公司估值已經提前兌現了景氣度下行預期,在歷史估值低位區間應積極佈局長線。公司提高分紅比例回饋投資者,既是重視股東回報,也體現管理層對長期利潤穩步增長的信心。
風險提示:原材料價格波動風險、自然災害風險、產業政策及政府補助政策變化風險,研究報告使用的公開資料可能存在信息滯後或更新不及時的風險。