4月29日,中礦資源獲東吳證券買入評級,近一個月中礦資源獲得5份研報關注。
研報預計中礦資源24-26年歸母淨利潤爲15.8/20.7/30.3億元,同比分別爲-29%/+32%/+46%。鋰鹽銷量在24年Q1約爲8000噸,環比增長15%,鋰鹽出貨量超預期,預計24年總銷量可達4.5-5萬噸,同比增長160%-200%。津巴布韋Bikita礦山及加拿大Tanco礦產出的鋰鹽成本降低,24Q1全成本降至6.5萬元,Q2有望進一步降低。銫銣精細化工業務貢獻穩定利潤,同時銅業務有望成爲增長點。研報認爲,鑑於公司降本成效顯著,維持“買入”評級。
風險提示:產能釋放不及預期,需求不及預期。