4月28日,華電國際獲東吳證券買入評級,近一個月華電國際獲得9份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤64.40億元、73.17億元、82.53億元,同比增長42.40%、13.62%、12.79%。研報認爲,受益於成本端動力煤價格的回落以及全社會用電量的超預期,火電板塊業績有望超預期增長。同時,隨着煤電行業控容減量時代的到來,資本開支下降趨勢基本確定,火電行業分紅比例有望顯著提升。2023年公司實現現金分紅比例43.65%,繼續關注預期2024/2025年火電板塊業績和分紅持續雙改善。
風險提示:電力需求超預期下降的風險,減值風險等。