4月28日，金牌廚櫃獲中國銀河買入評級，近一個月金牌廚櫃獲得3份研報關注。中國銀河在其研報中提出，金牌廚櫃2024年繼續保持各項業績指標的增長。2023年，公司營收和歸母淨利潤分別實現2.59%和5.4%的同比增長。特別是扣非淨利潤方面，2023年同比大幅增長22.15%。在季度業績上，2023年第四季度和2024年第一季度公司業績同比均有所提升。
研報認爲，金牌廚櫃多品類佈局的持續完善，例如整體衣櫃和木門的增量貢獻，是推動公司業績增長的重要因素。具體來看，整體衣櫃、木門業務在2023年和2024年第一季度分別實現了8.65%和19.91%的同比增長。此外，公司的渠道多維佈局持續發展，大宗業務在2024年第一季度的增速超過20%，同時公司的境外業務在2023年和2024年第一季度也展現出較強的增長動力。
風險提示包括：原材料價格大幅波動的風險，地產數據不及預期的風險，家居消費不及預期的風險，以及市場競爭加劇的風險。中國銀河預計金牌廚櫃在2024/25/26年能夠實現基本每股收益分別爲2.2元、2.55元和2.87元，對應市盈率（PE）爲9倍、8倍和7倍，並因其全品類、全渠道戰略佈局及品類拓展的表現，維持對金牌廚櫃的“推薦”評級。
