2024年4月28日,鴻路鋼構獲甬興證券買入評級,近一個月鴻路鋼構獲得5份研報關注。研報預計,作爲傳統鋼結構製造龍頭,規模優勢帶來的護城河愈發明顯,智能化改造將在未來進一步提升效率和盈利能力。預計24-26年歸母淨利潤12.8/14.7/16.8億元。研報認爲,鋼結構市場穩步增長,市場集中度低,全國鋼結構用量將持續增加。公司鋼結構銷量持續增加,目前已穩居全國第一,銷量和市佔率不斷上升。智能化改造的持續推進,預計將進一步控制成本,提高產品質量,建立未來潛在優勢。
風險提示:原材料價格波動風險;產能利用率提升不及預期風險;智能化改造推進不及預期風險。