2024年4月28日,廣汽集團獲得民生證券買入評級,近一個月廣汽集團獲得7份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入爲1,569.4/1,833.3/2,016.7億元,歸母淨利潤爲58.6/64.1/75.6億元;對應2024年4月26日收盤價8.67元/股。研報認爲,公司作爲合資品牌龍頭,自主競爭力不斷提升,在混動及智能雙核驅動下加速對燃油車的替代。自主產品力持續驗證有望迎來騰飛。合資品牌承壓之下,廣汽傳祺持續發力,2024Q1銷量同比+2.3%。廣汽新能源持續加速,傳祺系列表現良好。智能化發展成果顯著,廣汽發佈“智行2027”行動計劃,以三大技術基礎推動智能駕駛和智能座艙快速優化。智能化領域,公司與華爲深度合作爲首款產品將於2025年第一季度上市交付打下基礎。
風險提示:合資車型銷量不及預期;自主品牌盈利不及預期。