4月28日,寶鋼股份獲民生證券買入評級,近一個月寶鋼股份獲得1份研報關注。
研報預計公司作爲鋼鐵行業龍頭企業,產銷量持續增長,同時伴隨國內經濟逐步復甦帶動噸鋼盈利回暖,我們預計公司2024-26年將分別實現歸母淨利潤131.09/153.48/174.43億元。研報認爲,公司產品結構持續優化,2023年實現“1+1+N”產品銷量2792萬噸,同比上升10%,“1+1+N”高盈利產品增量超250萬噸;面向新能源汽車行業的高等級無取向硅鋼專業生產線全線投產,冷軋汽車板和取向硅鋼保持高市佔率。重點項目持續推進,入股山東鋼鐵日照基地,增強企業競爭力。2023年12月31日,公司以107.03億元收購山東鋼鐵集團日照有限公司48.61%的股權,將有助於公司更好地挖掘北方區域協同潛力,提升北方市場影響力。
風險提示:項目進度不及預期;原材料價格上漲風險;下游需求不及預期等。