2024年4月28日,妙可藍多獲華鑫證券買入評級,近一個月妙可藍多獲得1份研報關注。
研報預計公司作爲奶酪龍頭企業,開拓常溫奶酪棒系列產品挖掘市場新增量,隨着產能爬坡/費用管控效果釋放,公司盈利能力有望進一步改善。研報認爲,奶酪產品推新助力主業企穩,2024Q1公司奶酪/貿易/液態奶營收分別爲7.85/0.82/0.81億元,分別同減3%/36%/0.4%,奶酪業務相比於2023年度降幅收窄,預計主要系公司常溫奶酪棒在零食量販渠道放量所致,後續公司不斷拓寬奶酪品類,研製常溫奶酪零食,新品放量有望拉動奶酪業務企穩回升。
風險提示:宏觀經濟下行風險、常溫奶酪棒推廣不及預期、奶酪板塊增長不及預期、市場競爭加劇等。